Análise Técnica: Semana 19, 2025

(DAX 40 | Dow Jones | USD/CAD)

Bem-vindo à sua vantagem semanal nos mercados, apresentada pela WeTrade em colaboração com a Trading Writers.

Este relatório foi elaborado para fornecer insights claros e práticos a cada semana. Ele é dividido em duas partes:

1. Reflexões semanais – estratégias práticas de negociação, dicas e ideias educacionais para ajudar a aprimorar suas habilidades.

2. Configurações e sinais – nossas 3 principais ideias de negociação para a semana, completas com gráficos e níveis-chave para observar.

Pensamentos Semanais

Você está assistindo à prova de 100 m rasos nas Olimpíadas. Há dois corredores e um deles está claramente na frente. Você aposta no líder para levar o ouro ou aposta que o mais lento encontra velocidade do nada?

A ideia é bem simples: aposte nos vencedores!

A ideia por trás do título do boletim informativo desta semana, de que "operações de recuperação raramente funcionam", vem do princípio de que mercados que demonstram força tendem a permanecer fortes, enquanto os fracos tendem a permanecer fracos.

Aqui está o cerne do conceito:

Mercados fortes atraem capital. O momentum e a força relativa frequentemente persistem porque os traders buscam desempenho e os fluxos reforçam a tendência.

Mercados fracos são fracos por um motivo. A menos que algo mude fundamental ou tecnicamente (por exemplo, a força relativa melhore), não há vantagem em presumir que eles "recuperarão o atraso".

Comprar o retardatário é apostar na reversão à média sem um catalisador. Isso pode funcionar, mas somente quando há evidências reais de uma mudança — ou seja, uma melhora na força relativa ou uma narrativa fundamental.

O momentum muitas vezes supera a avaliação. Só porque algo ainda não se moveu não significa que se moverá. Mais frequentemente, o que já está se movendo continua se movendo.

Resumindo: mercados fortes geralmente ficam mais fortes, e comprar o que está ficando para trás só porque ele está ficando para trás geralmente é uma jogada de baixa probabilidade, a menos que o cenário de força relativa comece a mudar.

Um excelente exemplo de 2025 é ouro versus prata .

À medida que o ouro subia constantemente para máximas recordes no início de 2025, muitos traders presumiram que a prata alcançaria o preço. Afinal, os dois costumam se movimentar juntos, e a prata parecia "barata" em comparação. Mas essa é exatamente a armadilha da recuperação.

Veja o que realmente aconteceu:

- O ouro mostrou clara força relativa, apoiado por fortes fluxos de compra e narrativas macro (cortes de taxas, riscos geopolíticos, etc.).

- A prata ficou para trás e nunca confirmou o mesmo impulso de alta. Todas as tentativas de recuperação duraram pouco.

A relação ouro/prata (que mede quantas onças de prata são necessárias para comprar uma onça de ouro) continuou subindo, um sinal claro de que o ouro estava tendo um desempenho superior e mantendo a liderança.

Então, enquanto a prata parecia uma pechincha, o ouro era um negócio melhor.

Um ótimo exemplo ao vivo esta semana é o DAX 40 versus o Dow Jones Industrial Average (DJIA) .

O DAX acaba de atingir uma máxima histórica, ignorando preocupações e mostrando forte impulso.

Enquanto isso, o DJIA recuperou apenas cerca de 61,8% do declínio de março a abril, que foi desencadeado pela chamada tarifa "Dia da Libertação" de Trump.

Isso cria uma tentação clássica de "negociação de recuperação":

Venda o DAX em um possível topo duplo e compre o Dow na esperança de que ele se recupere e teste suas antigas máximas.

Mas aqui está o problema:

- O DAX tem força relativa. É o mercado atraindo capital, atingindo novas máximas e liderando as ações globais.

- O DJIA ainda está se recuperando, mostrando hesitação e desempenho inferior em comparação.

A menos que algo mude, apostar em uma recuperação é a opção com menor probabilidade.

Uma abordagem melhor poderia ser o oposto:

Mantenha a força do DAX. Se possível, venda o Dow Jones se ele estagnar novamente perto do nível de retração de 61,8% como proteção (como discutimos na semana passada).

Configurações e Sinais

Analisamos centenas de gráficos toda semana e apresentamos três de nossas configurações e sinais favoritos.

DAX 40 (D40/EUR)

Configurar

O DAX 40 (negociado como D40/EUR na WeTrade) fechou recentemente em máxima histórica esta semana. Se na próxima semana fechar abaixo das máximas anteriores, um padrão de topo duplo pode estar em jogo. No entanto, a linha de tendência de longo prazo ascendente e o preço acima da média móvel ascendente de 30 semanas indicam uma tendência de alta bem estabelecida, favorecendo posições compradas.

Sinal

O gráfico diário mostra uma forte tendência de alta com um novo rompimento para novas máximas, sinalizando uma nova subida. O RSI ainda não está tecnicamente sobrecomprado acima do nível de 70, mas pode estar em breve, tornando os rompimentos futuros mais propensos a falhar.

Dow Jones (U30/USD)

Configurar

O Dow Jones (negociado como U30/USD na WeTrade) acaba de atingir a confluência da linha de pescoço rompida do topo duplo, bem como da retração de Fibonacci de 61,8% da queda de março-abril. O preço também permanece abaixo da média móvel de 30 semanas, favorecendo posições vendidas.

Sinal

O gráfico diário apresenta uma linha de tendência de alta, com momentum positivo acima do nível de 50 no RSI. Uma quebra abaixo da última mínima fractal, bem como da média móvel de 20 dias, ajudaria a confirmar que a resistência semanal se manteve e que uma nova perna de baixa pode estar se desenvolvendo. Uma quebra acima da resistência invalida essa ideia.

USD/CAD

Configurar

A tendência recente do par USD/CAD tem sido de baixa, mas o padrão de velas envolventes de alta no gráfico semanal em torno da resistência anterior transformada em suporte indica uma possível reversão.

Sinal

Após apresentar divergência de alta em relação às mínimas do RSI, o par USD/CAD rompeu uma linha de tendência de baixa na semana passada no gráfico diário, levando o preço de volta à média móvel de 20 dias. Uma queda abaixo da linha de tendência rompida invalidaria a operação.

Mas - como sempre - é assim que a equipe e eu estamos vendo as coisas. O que você acha?

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